家具及装饰业竞争力提升可期

上周,家具及装饰、无线电讯服务、广告、商业银行、影视音像、人寿保险、商务印刷、保健服务、石油钻探设备与服务、旅馆与旅游服务居前十。其中,保健服务、石油钻探设备与服务、旅馆与旅游服务排名分别为第8、第9和第10,是跻身前十名的新晋者。

家具及装饰行业近一周排名大幅上升,跻身前三。2015年家具及装饰行业外冷内热,内销市场竞争加剧。原材料价格小幅波动,影响甚微;需求方面,11月家具内销零售额同增10.25%,出口额同降6.91%;产量方面,11月家具同降2.40%,地板同降4.21%。长江证券表示,家具等细分行业将继续从“互联网+”、工业4.0、新材料等方向来提升产业竞争力,进入存量博弈阶段。个股方面,改革浪潮下,“大行业、小公司”的细分领域中有望诞生大体量的龙头企业。推荐标的:索菲亚、浙江永强、喜临门、德尔未来。

贵金属行业上周上升40位,排名第37。因强美元周期+弱态通胀,趋势性反弹也言之尚早。但值得注意的是,供给侧改革、中国加入SDR后汇率的波动,伴随加息兑现后宏观利空的短期真空,或将为金属大宗带来短期博弈性反弹机会(人民币计价SHFE商品价格更为明显),但趋势性复苏的逻辑尚不明晰。长江证券表示,在商品价格尚难言趋势性反转、探底震荡的大背景下,配合“供给侧改革”的逐步落地,并不排除阶段性的博弈上涨行情。个股方面,总体而言目前对股价并不悲观,但建议投资者在博弈短期机会的同时,维持对宏观需求基本面、中期价格趋势的清醒判断。推荐标的:云南铜业、中金岭南和驰宏锌锗。

石油钻探设备与服务行业近三个月排名持续上升,目前排名第9。2016年全球原油市场总体供需宽松,但形势趋于好转,供需差缩窄。行业去产能效果开始显现,预计全年原油供应增长60万桶/日,增量创5年新低,美国原油产量7年来首降,伊朗贡献主要产量增量。国金证券表示,美元仍处于加息周期,但美元指数上升空间有限。ISIS肆虐、伊拉克和叙利亚内战未休、大国博弈逐鹿中东,中东地缘风险可能加剧。个股方面,2016年油气改革将继续推进,围绕专营制度改革、矿权管理制度改革、油气管网管理体制改革、政府管理方式改革和国有企业改革这五个方面关注。推荐标的:中海油服、石化油服和杰瑞股份。

葡萄酒行业排名第81,较前周下降43名。继去年止跌回升后,今年葡萄酒行业延续复苏势头。其中,高性价比的中低端葡萄酒极为畅销,增速达25%左右,100元以下的葡萄酒消费占比也由去年的26%大幅上升到60%左史。短期来看,全年行业增速将在15%左右。国金证券表示,食品饮料基本面触底回升,其中葡萄酒和白酒最明显。个股方面,零关税的实施使得进口酒的高性价比再次凸显,进口酒的市场份额大幅提升至28%。预计2016年进口酒会延续增长趋势,内资酒企已经开始积极布局进口酒业务。推荐标的:张裕A、洋河股份。

一个月来排名持续上升的行业还包括:家具及装饰、石油钻探设备与服务、旅馆与旅游服务、综合化工、系统软件、网络与电信设备、综合性工业、家用器具与特殊消费品、建筑产品、制药、信息科技咨询与其他服务等。